中国地质大学长城学院本科毕业论文文献综述系经济系专业：会计学姓名：张立学号：0131213142016年4月30日范敏在《余额宝业务发展趋势、影响及政策建议》提出余额宝快速发展的原因分析从本质上来说，余额宝是一种通道业务，其通过支付宝内的虚拟账户，一端连接了支付宝海量用户，另一端连接了天弘增利宝货币市场基金。余额宝之所以能爆发式增长，是多种因素交织的结果。其主要原因有以下几个方面。“政府放权、监管试错”使市场力量焕发生机。在新一届政府强调简政放权、发挥市场在资源配置中决定性作用的大背景下，传统“风险零容忍”的金融监管理念和监管政策出现了阶段性调整，金融监管部门以开放的态度为互联网金融留下了一定的“容错、试错”空间，余额宝这类跨界产品才有了“监管套利”的时间窗口。李倩玉在《余额宝对商业银行的挑战与启示》提出从短期看来，影响不是太大。大多数人不是很了解余额宝，并且不经常网购甚至担心余额宝的风险。由于对企业现金管理的要求以及企业为和银行进一步深入合作的需要，企业一般不会将这部分资金转入余额宝。从长期看来，根据美国的经验，上世纪60年代到90年代，由于美国基金市场的竞争，美国商业银行活期存款占比由60%下降到了10%。而余额宝的本质就是用资金来买基金，那么随着它本身的壮大以及更多类似产品的发展壮大，便会对我国商业银行活期存款规模产生影响。邱峰在《互联网金融对商业银行的冲击和挑战分析》提出如何借鉴互联网公司提供的网络借贷平台业务模式，分析商业银行针对分群客户提供差异化的金融服务，覆盖小微企业及初创客户的融资需求，并完善自身信用风险管理模式，从而应对互联网金融的冲击，捍卫商业银行信用中介地位，对于学术界和业界都是一个新课题。王天宇在《浅析余额宝对我国金融行业的影响》提出余额宝没有门槛限制，即便你只存入一元钱在余额宝，也照样为你计息。对于资金数额较少的客户或者是有时资金会处于闲置状态的客户来说，余额宝无疑满足了部分具有小额资金客户的投资需求。客户可以根据自己的需求将余额宝内资金转入到绑定的银行卡内，每天每笔最多可转出人民币五万元整，而且是零手续费。只要是支付宝实名认证的用户，无论是电脑操作还是手机操作，使用余额宝内资金进行消费、提现、转账等都非常安全便捷。这些都是传统商业银行不具备的优势。施丹在《互联网金融和利率市场化对商业银行的影响》提出国内互联网金融的发展起步于商业银行电子银行业务，以媒介的身份实现资金在银行和资金需求方（客户、股票和债券市场)资金流通为目的，实现资金在供求双方之间的互相匹配。伴随着计算机技术的飞速发展，互联网金融呈现出摆脱商业银行运行机制的特点（即金融脱媒），它依靠互联网络聚集资金参与到社会金融各个环节，涌现出一大批如余额宝、人人投、众筹网、淘宝和京东商城等一大批互联网金融平台，较大大范围地涉及到居民的投资理财和生活购物活动，实实在在地引导了消费观念的变化，带动了新型消费运动的崛起。外国著名出版社FRK BOOK在《Earn Money Online With PayPal-Get Idea》提出跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费。把资金转入余额宝即为向基金公司等机构购买相应理财产品。货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券。余额宝的投资标的主要是同业存款，占比高达90%，剩下的4%-5%左右就是利率债、高等级的信用债，其次就是5%左右的现金。因为同业存款相当于银行的批发业务，各类银行对其需求比较大，而收益稳定，且按照余额宝的规模有一定的议价能力，所以他们多将货币基金投向了保守稳健的同业存款。综上述观点，我认为余额宝应该正确认识它的收益还有它面对的各种风险，不可以盲目的投资，导致损失。还要不断学习理财。