银行金融创新与货币政策有效性摘要：进入21世纪以来，经济发展全球一体化成为时代发展的主题。我国的银行金融服务逐步扩展了海外金融服务与金融贸易交易。随着全球经济的迅猛发展与进步，金融服务体系越来越人性化、智能化，不仅提升了银行的金融服务质量，对于自身金融体制建设和金融产品创新等方面也发挥着重大的作用。上世纪60年代，以美国为代表的金融强国开始加快金融创新服务战略，以便更好的保持与货币政策的高度一致性，进而实现协调发展，共同进步。紧接着，世界各国纷纷加大了银行金融创新与货币政策有效性的传导机制和作用关系，为货币政策的修订和完善，提供良好的金融环境。作为金融业发展内在动力的金融创新，对经济的影响是巨大而深远的，就在人们关注它极大提高金融机构和金融市场效率的同时，也应该注意到金融创新改变了货币需求和供给的构成本身，对货币当局控制货币流量的能力产生影响，从而削弱了货币政策的有效性。鉴于货币政策对于国家宏观经济调控的重要性，研究金融创新对货币政策有效性的影响有着十分现实的意义。论文首先对本文所要研究的核心概念一金融创新的内涵及生成机理进行了深入的剖析，在此基础上详细分析了金融创新如何通过影响货币供需在货币市场上发生作用的过程，得出了在金融创新的条件下如何提高我国货币政策有效性的建议。关键词：金融产品服务创新货币政策有效性分析我国经济界的学者认为，自从中国加入WTO以来，外资银行快速进入我国经济市场，对我国的商业银行带来了巨大的压力，也为我国我金融行业的发展带来了新的挑战和创新力。纵观世界经济的不断发展，可以看每一次的金融创新都会给当时的货币政策有效性带来强大的冲击力，同时这也是对一个国家经济政策的考验。经济的不断变化是把双刃剑，既存在推进经济发展的动力，也具有阻碍经济进步的阻力。目前我国的货币政策的有效性在市场经济的体制下起的作用微弱，尽管相关部门提出了各种各样的解决方案，当时最终都以失败告终。而对于西方的发达国家来说，即使有金融创新的刺激，但是货币政策有效性并没有得到相应的提高。本文主要对银行金融创新与货币政策之间的关联进行了分析，并且对于货币政策的有效性进行了研究，其一般是指持有货币发行权的政府，为了有效保障经济发展目标和任务的实现，采用政策制定的方式，积极引导社会资源实现优化配置，通过营造经济市场化发展环境，实现该国经济实现平稳快速增长。货币政策的有效性主要体现四个方面：推动银行金融的创新、保障全年就业形式的稳定化、促进经济的可持续增长以及实现货币市场利率的精准可操控性。银行金融体系的发展与完善，会对货币政策有效性的施展具有深远的意义。本文浅析了银行金融创新的含义及必要性，具体阐述了货币政策有效性的主要体现，并深入分析了银行金融创新对于货币政策有效性的影响。一、银行金融创新涵义及必要性银行金融创新根据创新的内容具体分为银行金融制度的创新、银行金融服务的创新和银行金融产品的创新，下面一一进行详细阐述。1.1银行金融创新涵义1.1.1银行金融制度的创新所谓银行金融制度的创新，就是坚持金融制度的深化改革，通过有效的创新模式不断完善现有的金融制度，逐步撤销直接或间接制约我国经济发展的制度体系。在2015年3月，我国明确提出了要加强银行金融制度的创新，实施体制创新驱动发展战略，贯彻落实银行制度体系创新具体方案和任务。随着经济全球化的到来，现有的银行金融制度体系已经无法满足经济增长的要求和需求。然而，银行作为金融服务的主要机构，其金融制度创新的核心点就在于为国家的经济发展搭建健康完善的金融创新公开竞争平台，积极发挥高层次人才的创新意识和创新能力，建立金融制度技术创新长效机制，强化银行金融制度优越性，实现中国在2025年进入银行金融创新型国家的伟大中国梦。银行金融制度的创新与国家制度改革息息相关，需要不断提升我国社会主义制度的优越性和创新性，为银行开展金融制度创新营造良好的环境。根据相关的数据分析，我国的金融相关比例由原来2011年的87.3%涨到现在的2015年的623.4%。这已经证明了我国的金融产品从出现到利用已经完全融入了这个社会发展的进程。根据表1.1.1来看，从2014年起，我国四大国有商业银行在国债、金融债、外币理财、双币理财业务办理方面，均有所增长。随着金融创新的力度不断加大，国有商业银行币种金融产品办理的数量也不断上升。表1.1.12014年至2015年我国上商业银行币种金融产品增长趋势统计金融产品农业银行工商银行建设银行中国银行国债12.33%5.66%8.90%11.54%金融债11.78%8.69%16.54%9.88%外币理财7.40%11.69%12.38%12.97%双币理财11.80%15.48%17.44%16.09%1.1.2银行金融服务的创新所谓银行金融服务的创新，根据其创新的主要内容又可以分为，金融服务模式的创新、金融服务环境的创新、金融服务方式的创新和金融服务方案的创新。金融服务主要是银行根据经济发展目标和任务，采取有效的方式方法实现金融交易便捷、安全、高效、智能化。随着互联网技术的迅猛发展，移动金融服务在我国拥有强大的服务需求。每一个客户都想在任何时间、任何地点、任何方式的情况下进行金融交易或金融产品理财。银行金融服务模式的创新主要需要接入移动互联网技术，实现金融传统服务的线上服务和管理模式。银行金融服务环境的创新主要体现在又复杂、繁琐的服务章程不断优化服务手续和流程，实现服务环境的透明化、人性化。银行金融服务方式的创新主要体现在由被动的服务方式转向个人可定制化的主动服务方式，以不断提升金融服务质量和金融服务意识。银行金融服务方案的创新是一项复杂的服务体系解决方案，需要不断提升服务者素质和能力。1.1.3银行金融产品的创新所谓银行金融产品的创新是指对于现有的金融资源，通过有效的金融交易载体，实现金融价值的增长，从而引发的金融交易载体变革与创新。银行金融产品的创新有利于推动金融服务的创新和变革，然而银行金融产品的创新是建立在金融需求差异化、个性化与金融技术创新的基础上，以不断为银行客户和国家提供丰富的金融产品，实现社会资源和金融产品的高效运转和利用，进而提升可流动资金的货币价值。金融产品之所以受到人们的关注，主要是为了保持自身财富的可持续收益性、富余资金可流动性和资金存储安全性。不同的金融产品，是在不同的时代体现其价值和意义，而银行金融产品创新的本质就是降低金融产品投资成本和风险系数，提升金融产品可流动性和安全性，保障国家的经济发展与个人的财富积累协同进步。1.1.4银行金融创新的必要性经济全球一体化对于我国银行金融产业而言，既带来了良好的机遇，同时对银行金融产业造成市场冲击。由于我国经济发展起步较晚，对于财富的积累远远落后于西方发达国家，在这复杂的金融环境下，加强银行金融创新有利于不断提升自身的国际竞争力，抵御外资银行的进入对于我国资金流向的不利影响。自从改革开放以来，我国经济得到迅猛发展，但是，经济的飞速增长是建立在高污染、高能耗、低价值的金融发展模式，随着环境问题日益突出，实现国家经济转型对于银行金融提出更高的要求，需要不断推进金融创新，以实现社会资源和个人资产的优化配置。与此同时，经济的快速发展，使得一部分人富裕起来，社会人们的生活普遍得到提高，社会大众的投资理财意识越来越强，加强银行金融创新有利于积极应对社会大众对于金融服务及产品的差异化需求和投资目标。根据美国金融发展数据统计显示，美国在过去的十年里，其金融创新的力度一直保持着全球领先的水平，自2011年起，美国金融行业先后对银行金融业务的办理、开通等模式进行了创新，互联网的接入，使得银行金融业务的办理数量在1年的时间内上升了近280%，在2011年至2013年期间，更是表现出爆发性的增长态势。1.2银行金融创新必要性中国经济市场化进程使得由单一的国有经济为主体的市场，转变为以国有经济为主体与各种所有制经济并存的市场，这一市场表现为金融供求关系的买方特征。近几年，尤其是私营经济的快速发展最为明显，这就迫使商业银行的产品与服务适应这一变化，这种形势也加速了金融创新的发展。同时随着我国金融市场开放程度和国际化程度逐步提高，资本市场得到快速发展、金融交易市场不断兴起，意味着中国金融市场必将演变成全球重要的资产定价中心和交易中心，这既给我国银行业带来了挑战，同时也为银行提供了大量的业务机会和广阔的发展空间。商业银行面临的复杂内外部环境，决定了只有加快创新才是商业银行今后的唯一出路。金融创新通过提高市场组织与设备的现代化程度，使国际金融市场的价格能够对所有可得到的信息作出迅速灵敏的反应，提高了金融市场价格变动的灵敏度，使价格快速及时对所获信息作出反应，从而提高价格的合理性和价格机制的作用力。金融创新体现了市场经济的迅速发展，从而加快了市场价格对信息反映的灵敏程度。从另一个角度来说，金融创新作为新的发展产物，必然会增加了金融产品的可选择类型。金可融产品的增多，可以为投资者提供更多的选择机会。投资组合的组合种类也变多，因此提高了选择性，找到属于自己满意的组合。二、货币政策的有效性2.1.推动银行金融创新我国的货币政策有效性其中最重要的体现就是推动银行金融创新。由于货币政策是国家结合民间信贷市场和经济发展规划，在一定宽松的条件下制定的，通过银行这一基本金融管理单元来推行实施的。货币政策的有效性可以通过金融金融产业的发展来衡量分析，一般货币政策的制定和实施会有一定的试用期，如果不出现不利影响，而后纳入银行金融体系的指导性法律法规。货币政策可以通过稳定物价和控制货币发行总量的方式积极影响银行金融产业的发展，银行必须不断推进金融创新才能在现有的货币政策下发挥自身对于社会资金的优化配置和